革命不是请客吃饭全国股票配资公司排名出炉
2024 年，国内降价车型多达 227 款，是 2023 年 1.5 倍，2022 年的 2.3 倍。
新能源爱好者买到了便宜的新能源汽车，旧能源拥护者买到了便宜的旧能源汽车；车企一边声嘶力竭地呼吁"从卷价格到卷价值"，一边给供应商发邮件要求降价。
在"内卷"的语境下，"价格战"从一个商业现象变成了一个时代情绪的宣泄通道。但至少在汽车行业，惨烈的价格战在当下愈演愈烈，更多是产业发展的必然结果。
内卷是一个社会问题，价格战是一个市场行为。汽车价格战的开始和结束，很难用"内卷"两个字完全概括。
和平戛然而止
制造业几乎所有价格战的出现，都源于市场集中度的变化。
大部分市场从群雄争霸走向寡头林立的过程中，价格战都无法避免。而当大鱼吃小鱼的游戏变成几条大白鲨大眼瞪小眼，价格战就会偃旗息鼓。
内存芯片曾是价格战的重灾区，由于内存芯片高度标准化，竞争力完全锚定于成本，价格战往往极度惨烈，开销不亚于一场军事行动。
上一次大规模内存价格战发生在 2008 年金融危机期间，三星依靠越亏越投的"反周期扩张"四处乱砍，日本尔必达和德国奇梦达相继退场。最终，全球内存生产商只剩下了三星、SK 海力士、美光三家公司。
三角关系是危险的，但三角结构是稳定的。随着内存市场集中度迅速提高，惨烈的价格战慢慢消失，只剩下了周期性的价格波动。
原因在于，三家公司的规模和体量都大到一定程度，想赢不容易，想输更难。因此，发动价格战的成本越来越高，回报率反而越来越少。
一个公司的内卷可能是管理问题，但一个产业的内卷一定是市场问题。因为内卷的前提是有足够高的预期回报——价格战的出现，几乎都伴随着市场从分散到集中的过程。
当一个市场呈现参与者众多，产品竞争力锚定于成本，谁都有机会通过价格战扩张市场份额的状态时，宁愿亏死自己、也要饿死同行的惨烈竞争就一定会出现。
智能手机在中国完整经历了市场格局从分散到集中的过程，2007 年 iPhone 诞生后，苹果、HTC、小米等新公司进入市场，使得原本集中的市场格局迅速分散，价格战如期而至。
2012 年，中国手机市场有足足 3905 款新机型上市，平均每天超过 10 款 [ 4 ] ，比当下的新能源车市场热闹得多。
然而，除了软硬件自成一家的苹果，各家机型参数规格的区别，恐怕远远小于杰森 · 斯坦森和郭达。这种情况下，竞争力必然锚定于价格，对渠道和供应链管理更具优势的公司就会胜出。
历经多年的出清整合，诺基亚、爱立信、HTC 等老面孔陆续退场，苹果、小米、OV 为代表的品牌分割了几乎全部的市场份额，彼此差距不到 5%，维持着一种微妙的平衡。
无论巨人之间的信任有多么脆弱，市场集中度提高后，投入巨资发起价格战的回报都会越来越小，市场竞争的烈度会迅速下降。
说到底价格战就像二胎，想控制的时候总是控制不住，想号召的时候反而打不起来。一旦市场形成"想赢不容易想输更难"的寡头格局，不需要任何倡议和呼吁，大家会默契的从"卷价格"走向"卷价值"。
市场化环境下，大部分行业会自发的集中。从空调到冰箱，从电视到手机，都对应着一个由价格战所推动，市场份额从分散到集中的过程，新能源车自然不能免俗。
美的的方洪波敢于怒批"形式主义加班"，原因是家电行业早已形成寡头格局，美的又是当之无愧的龙头。某新能源车品牌宣传"员工因加班错过孩子出生"，原因是新能源车的市场格局远远谈不上稳定。
如果你的老板突然号召大家"回归创业状态"，请一定关注公司所在行业的市场份额变化。
价格战的前奏，一定是市场份额的分散：2016 年，国内在售乘用车型只有 515 款，这个数字到 2019 年增加到 800 款。过去几年，平均每三天就有一款新车上市 [ 3 ] 。
2018 年，中国新能源车销量首次突破百万大关，" EV 底特律"的称号成为外媒头版常客。但华尔街 · 日报不解风情地指出 [ 2 ] ：中国电动车公司超过 487 家，能在五年内活下来的可能仅有 1%。
新势力和旧势力同台竞技，新能源汽车和旧能源汽车短兵相接，市场参与者的增速远远超过了市场规模的增长，价格战难以避免。
新能源车的价格战之所以让众多老牌车企感到不适，原因是汽车工业经过近百年的竞争，产业链形成了相当稳定的市场格局。但电动化打破了持续数十年的森严体系，市场开始"重新分散"。
当原有的利益分配体系被挑战者所打破，和平就会戛然而止。
革命不是请客吃饭
任何行业里，颠覆式技术出现都意味着原本的壁垒被打破。这个过程中，市场会重新分散，并借由价格竞争再次集中。
智能手机对功能机的替代过程中，智能化的体验替代了原本的"通信"功能，导致产品的核心附加值从通信技术转向了软件生态。
而附加值来源的转移，会让竞争者的入场成本大幅降低。因此，从功能机到智能机，市场参与者的"属性"发生了巨大的变化：
从诺基亚、爱立信、摩托罗拉，到 NEC 和西门子（英飞凌），这些功能机品牌的背后都是老牌通信公司。但当下的智能机霸主，除了华为，几乎都没有通信领域的经验。
原因在于，"通信"从手机的核心功能逐渐沦为附属功能，决定日常体验的 SoC 芯片和软件系统反而越来越重要。苹果久攻基带而不下并未影响其市场地位，通信公司数十年建立的专利墙，最终成为被绕开的马奇诺防线。
新能源车的故事，其实是手机市场的复刻。
技术路径的巨大变化，必然带来市场层面的结构性机会。大量投资会进入新技术领域对应的产业链，最终导致市场格局的重新分散。
丰田普锐斯和特斯拉 Model S 都对燃油车构成了挑战，但前者并未改变汽车供应链的结构，后者则彻底改写了汽车的零部件与生产方式。
随着三电系统取代发动机和变速箱，激光雷达、碳化硅、大尺寸面板等新零部件的引入，电动车系统性创造了新的零部件，也系统性消灭了旧的零部件，这就使得市场的新旧参与者的差距迅速缩小。
于是，汽车工业延续数十年的森严秩序开始坍塌，供应链结构发生了系统性变化。这导致新的竞争者可以绕开燃油车企的壁垒，在同一条起跑线上重新竞争。
宝马是顶级的燃油车生产商，但在电动化转型时，他们和比亚迪位于同一条起跑线；与之对应，采埃孚和爱信是一流的变速箱生产商，但在动力电池领域，其生产经验恐怕远远不如宁德时代。
随着电动车市场规模扩大，投向整车与供应链的投资也会增加，新的竞争者会带着"我也可以"的错觉批量进入市场，导致市场格局迅速分散。
伴随技术路径收敛，核心技术固化，供应链逐渐成熟，市场势必会形成阶段性的过剩，并由价格战完成整合出清。
和智能机替代功能机的过程一样，在市场借由价格战整合的过程中，参与者的"属性"也在发生变化。
过去近 20 年时间里，上汽都是中国汽车市场的领头羊。2010 至 2021 年，上汽市场占有率始终维持在 20%-25%。但 2024 年，比亚迪以 26 万辆的微弱优势历史性超越了上汽，成为中国市场第一。
相比十年前，当下没有一家车企市占率能够达到 20%，前五大车企的市场份额从 74% 下降到 55%，市场格局迅速分散。
另一方面，十年时间里，除奇瑞外的九家都出现名次后移，如今的带头大哥比亚迪在十年前甚至查无此人，这恰恰是颠覆式技术带来的市场重组的结果。
在新能源车渗透率提高的过程中，合资品牌无疑是价格战最大的受害者。而汽车市场主导权向自主品牌倾斜的周期，也是新能源车渗透率提升速度最快的时期。
正所谓革命不是请客吃饭，产业界的权力置换虽然不需要流血牺牲，但代价是价格战之下惨淡的利润。
去年全年，汽车行业收入 106470 亿元，利润 4623 亿元，利润率仅有 4.3%。偌大的汽车市场，平均每辆车的利润只有 1.5 万元。
当市场参与者面对的压力来到极限，往往也意味着出清整合的尾声。
洗牌的前夜
去年 6 月，"宁德时代奋斗 100 天"意外登上热搜，让打工人集体破防。疑问随之而来：作为全球最大动力电池生产商，中国产业升级的一面图腾，为什么也卷成这样？
价格战的密集爆发，代表着行业的大门向新来者关闭，整合的速度开始提高。价格战越是激烈，行业的整合出清往往越是接近尾声。
宁德时代"奋斗 100 天"的大背景，是动力电池产业开始呈现"寡头化"的特征，宁德时代与比亚迪的优势愈发明显，二线电池厂的份额则进一步缩水。这种情况下，先发者往往会率先发动价格战，挤出潜在的竞争对手。
制造业领域，发动价格战的往往是市场地位领先的一方。无论是格力美的发动的空调价格战，还是三星挑起内存价格战，都由领先一方主动发起。原因在于，拥有生产规模优势的企业也有足够的成本控制能力，可以借此挤压弱势一方。
汽车产业的价格战何时结束，同样取决于产业链上下游寡头格局的形成，以及新的秩序何时建立。
相比动力电池，汽车市场整体格局还没有形成绝对领先的头部，但新能源汽车市场的集中化十分明显。
去年全年，新能源汽车市场前十家公司合计份额约 78%，比亚迪的份额近乎 2 到 7 名的份额总和。在这个过程中，比亚迪不仅没有因价格战陷入亏损，反而上演了价格战越打毛利率越高的逆天逻辑。
原因就在于，比亚迪在新能源车上的垂直整合与成本控制能力非常明显，有足够多的成本空间挤压竞争对手。
没有人会打赔本的战争，愈演愈烈的价格战，本身是行业龙头看到了出清整合的机会。价格战虽然残酷，但不可避免。
另一个问题是，相比中国供应商，博世、采埃孚、爱信这些老牌汽车供应商，一直以丰厚的待遇与合理的工作时长闻名，也能长期保持高水平的盈利能力，足以让中国同行相形见绌。
但事实是，令人艳羡的待遇是盈利能力的结果，而盈利能力又是行业出清整合的产物。
燃油车产业链同样经历了漫长的整合出清过程，形成了稳固的市场格局，行业先发者可以依靠源源不断的利润，维持丰厚的待遇与合理的工作时长。
然而，一旦颠覆式技术让行业重新分散，就会出现中国人打价格战，德国人先裁员的景象。
福特 T 型车的成功不是因为亨利 · 福特给工人涨工资，而是电力与流水线的引入，让汽车工业走向了大规模标准化生产时代，工人的生产率大幅提高。
相比手工生产装配一辆汽车长达 700 小时的时长，福特将 T 型车的装配时间压缩到了 12.5 小时。1914 年，福特靠 1.3 万工人生产了 26.7 万辆汽车，同期美国其他 66 万工人，只生产了 28.6 万辆汽车。
从 1908 年到 1929 年，美国汽车售价从 4500 美元迅速下滑到 200 美元。面对福特挑起的价格战，美国同行的反应不是呼吁行业"从卷价格到卷价值"，而是迅速跟进。
同一时期，美国汽车生产商数量从 253 家缩水到 44 家，福特、通用和克莱斯勒占据了全行业 80% 的产量 [ 5 ] ，寡头格局逐渐形成，各家企业的利润率也回归到了合理水平。
无论内存、面板、光伏组件，无论美国、欧洲还是东亚，制造业的出清整合阶段往往都以价格竞争的形式呈现。当年三星电子大搞反周期投资的时候，隔壁的东芝恐怕也会困惑："你们韩国人到底在卷什么呢？"
如果以特斯拉 Model S 发布的 2012 年作为起点，电动车行业至今已经走完 12 个年头。按照高盛预测 [ 8 ] ，中国汽车行业拐点可能在 2-3 年内出现。届时，一半以上车企会被淘汰出局，行业利润也将回到正常水平。
总决赛到来之前，每家车企都在努力争取最后一张入场券。无论是上汽体系内的飞凡重回荣威，还是吉利内部大规模合并同类项，都是行业整合出清到达关键阶段的信号。
在精疲力竭之前保证对手先于自己倒下，制造业的残酷莫过于此。
尾声
新能源车承载着中国汽车工业弯道超车的诉求，寄托着工业界数十年来未尽的夙愿，也是中国产业升级的一枚符号。
社会公众对价格战的顾虑更多在于，如果稳定健康的市场格局形成，行业的底色依然是枯燥乏味的加班、毫无尊严的集体宿舍和对苦难神圣化的歌颂，那么，产业升级的意义是什么？
无论是一家公司还是一个经济体，其员工和人民的福祉大多取决于两个环节：（1）拥有足够多的高附加值环节，能够源源不断的创造财富；（2）有完善并合理的制度，能够制约财富的过度集中。
第一个环节是东亚经济体的看家本领，但在第二个环节，恐怕还有很多石头需要摸。
参考资料
[ 1 ] 2024 年 12 月份全国乘用车市场运行特征分析，崔东树
[ 2 ] China Has 487 Electric-Car Makers, and Local Governments Are Clamoring for More，The Wall Street Journal
[ 3 ] 知多少系列：中国生产的乘用车在售车型共计 820 款，盖世汽车
[ 4 ] 工业和信息化部电信研究院
[ 5 ] From electricity to gas…what happened in the automotive industry in the 1920s，ETL Data Solutions
[ 6 ] 全球车企市值排名"巨变"：21 家中国车企入围 TOP50，财联社
[ 7 ] 智能手机深度复盘对整车格局启示，东吴证券
[ 8 ] China ’ s capacity-the imbalance,the inflections, and beyond cycles，Goldman Sachs
本文来自微信公众号"远川科技评论"（ID：kechuangych）全国股票配资公司排名出炉，作者：徐珊珊 李墨天，36 氪经授权发布。
富兴配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
